目前世界鋼鐵工業(yè)形勢(shì)處于高度不穩(wěn)定，鋼材定價(jià)或市場(chǎng)價(jià)格走向每日都出現(xiàn)新變化波動(dòng)。形勢(shì)的復(fù)雜性使得難以對(duì)簡(jiǎn)單數(shù)據(jù)分析解釋，這些對(duì)鋼鐵工業(yè)領(lǐng)域的事件預(yù)測(cè)造成很大的誤差。

　　美國世界鋼動(dòng)態(tài)公司通過對(duì)中國大陸鐵礦石供求形勢(shì)、美國鋼材交貨量變化前景以及世界鋼鐵廠生產(chǎn)成本走勢(shì)及其他重要事件，對(duì)未來短期世界鋼鐵工業(yè)發(fā)展前景分析，在此提出7個(gè)方面預(yù)測(cè)和觀點(diǎn)。

　　一、中國大陸進(jìn)口鐵礦石粉礦現(xiàn)貨到岸價(jià)

　　根據(jù)英國《金屬通報(bào)》每日評(píng)估的數(shù)字，2010年8月向中國大陸出口鐵礦石粉礦在當(dāng)?shù)馗劭诮回浀桨秲r(jià)(即CFR)每噸曾達(dá)到154美元至157美元，到2010年四季度則下跌至100美元左右。世界鐵礦石粉礦市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)巨大不穩(wěn)定性，7月2日其交貨到岸價(jià)每噸為140美元，10天之后跌至124美元，8月又回升至150美元以上。其主要原因如下：

　　  中國大陸傳統(tǒng)鐵礦石供求基本狀況。

　　中國大陸在2010年四季度期間鐵礦石貨源供應(yīng)量呈過剩狀態(tài)。其原因一是，四季度中國大陸原鋼產(chǎn)量水平低于二季度的1.6531億噸；二是，2010年當(dāng)?shù)罔F礦石采掘部門投資130億美元，鐵礦石產(chǎn)量將創(chuàng)造新紀(jì)錄；三是，當(dāng)?shù)罔F礦石進(jìn)口量依然呈高水平；四是，在該地區(qū)沿岸各港口貨棧存放大量鐵礦石；五是，世界鐵礦石生產(chǎn)能力正在不斷擴(kuò)大。

　　第二，一只可見之手在起作用，即價(jià)格配置資源。世界海運(yùn)鐵礦石在2010年四季度大量進(jìn)入到高價(jià)位水平的中國大陸鐵礦石市場(chǎng)；同時(shí)，其鐵礦石高價(jià)位水平刺激著國內(nèi)鐵礦企業(yè)極大限度擴(kuò)大產(chǎn)量規(guī)模，以供應(yīng)國內(nèi)市場(chǎng)。在南亞季風(fēng)雨季過去之后，印度又重新恢復(fù)了對(duì)中國大陸鐵礦石出口。巴西在滿足世界其他鋼鐵公司鐵礦石需求之后，有更多的鐵礦石資源出口到中國大陸市場(chǎng)。四季度中國大陸進(jìn)口海運(yùn)鐵礦石數(shù)量折合成本年度進(jìn)口量為6億噸，而2010年四季度鋼材產(chǎn)量折合成年度產(chǎn)量為6.22億噸。四季度鐵礦石精礦粉產(chǎn)量折合年度產(chǎn)量為4.94億噸。如果目前尚無多余鐵礦石庫存量需要清倉削減，鑒于四季度中國大陸鋼材的產(chǎn)量水平以及國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量水平，當(dāng)?shù)厮募径葘?duì)進(jìn)口海運(yùn)鐵礦石數(shù)量折合成年度進(jìn)口量只需要4.35億噸，即使中國大陸四季度鋼材產(chǎn)量低于二季度1.6531億噸和三季度1.5132億噸水平，那么，2010年四季度中國大陸進(jìn)口海運(yùn)鐵礦石數(shù)量折合成年度進(jìn)口量將多出1億多噸。

　　第三，技術(shù)因素而非鐵礦石供求這一因素在起作用。在中國大陸參與鐵礦石實(shí)物交易的實(shí)體有：鋼鐵廠、鐵礦石進(jìn)口商(大或小的進(jìn)口商)以及鐵礦石貿(mào)易供應(yīng)商。在中國大陸，還有許多不經(jīng)過交易所參與交易鐵礦石的機(jī)構(gòu)，其中還涉及到一些金融機(jī)構(gòu)，每月通過此渠道成交的鐵礦石幾乎近300萬噸。目前仍不十分清楚的是，鐵礦石實(shí)物交易量是否非常大，中國大陸鐵礦石實(shí)物交易物是英國《金屬通報(bào)》、《普拉茨(PLAITS》》和《鋼材貿(mào)易簡(jiǎn)報(bào)》等刊物確定每日進(jìn)口鐵礦石價(jià)格的依據(jù)。在中國大陸尚未建立鐵礦石期貨市場(chǎng)，而當(dāng)?shù)匾呀⒘虽摻詈蜔彳埌寰砥谪浭袌?chǎng)。據(jù)說，鐵礦石貿(mào)易供應(yīng)商正考慮在鐵礦石實(shí)物成交貿(mào)易當(dāng)中采取一些實(shí)際行動(dòng)，如，評(píng)估鐵礦石采掘部門供需關(guān)系變化和發(fā)展；分析鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)；預(yù)測(cè)中國大陸證券或股票市場(chǎng)走向，因?yàn)殇摬默F(xiàn)貨市場(chǎng)和鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)與其證券或股票市場(chǎng)之間存在一定的關(guān)聯(lián)；預(yù)期宏觀經(jīng)濟(jì)前景，評(píng)述政府放松或緊縮信貸的時(shí)間表；把握鐵礦石市場(chǎng)走向，即鐵礦石市場(chǎng)價(jià)位水平越高，則所感受到風(fēng)險(xiǎn)越大。

　　二、世界熱軋板卷出口市場(chǎng)上出口離岸價(jià)

　　1類鋼鐵廠熱軋板卷港口離岸價(jià)在2010年8月中每噸為660美元，9、10月份每噸達(dá)到710美元的高峰點(diǎn)，隨后下跌至每噸550美元至650美元，此價(jià)位可望保持到2011年夏季，按上述熱軋板卷出口市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)，可以說，2010年對(duì)許多鋼鐵廠來說是銷售利潤(rùn)“適度”的年份。這一“適度”利潤(rùn)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出2008年四季度和2009年上半年水平。

       世界上1類和2類鋼鐵廠生產(chǎn)的熱軋板卷出口離岸價(jià)2010年7月初每噸600美元觸底反彈。在此之前每噸達(dá)到770美元，這樣高的要價(jià)不可能被許多購買者接受。2009年11月其價(jià)位水平曾低至每噸490美元，2009年春季曾低至380美元。

　　第二，世界上3類和4類鋼鐵廠生產(chǎn)的熱軋板卷出口離岸價(jià)2010年6月每噸為510美元至540美元，隨后反彈回升至8月中的560美元至600美元。4月這些鋼鐵廠曾要價(jià)每噸達(dá)到590美元至650美元。預(yù)計(jì)3類和4類鋼鐵廠生產(chǎn)的熱軋板卷出口離岸價(jià)在2010年底至2011年上半年每噸將保持在500美元至600美元價(jià)位水平上。

　　三、世界鋼鐵工業(yè)感到十分震驚的是，大型跨國鋼鐵公司目前不得不接受季度鐵礦石出口供應(yīng)合同價(jià)格體系來進(jìn)口鐵礦石

　　季度鐵礦石出口供應(yīng)合同基準(zhǔn)價(jià)格是根據(jù)向中國大陸出口交貨的月現(xiàn)貨價(jià)格來制定的。由按財(cái)政年度改變成按季度鐵礦石出口供應(yīng)合同基準(zhǔn)價(jià)格體系來進(jìn)口鐵礦石，使一些大型跨國鋼鐵公司在一年期間難以評(píng)估自己生產(chǎn)成本，因?yàn)橐荒晁募径扔兴膫€(gè)基準(zhǔn)價(jià)格，變化很大，年生產(chǎn)成本不好預(yù)測(cè)。另外，鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格具有不確定性的特點(diǎn)，中國大陸鐵礦石現(xiàn)貨進(jìn)口價(jià)格有其“自己生命周期”特點(diǎn)，但是這個(gè)“生命周期”特點(diǎn)并不反映世界鐵礦石采掘部門的短期供求態(tài)勢(shì)變化。正如上述已提到的，世界大型礦業(yè)公司制訂季度鐵礦石出口供應(yīng)合同基準(zhǔn)價(jià)格時(shí)，是以在這一季度開始之前兩個(gè)月或四個(gè)月中國大陸鐵礦石現(xiàn)貨進(jìn)口到岸        由于這些大型跨國公司以季度鐵礦石出口供應(yīng)合同基準(zhǔn)價(jià)格采購鐵礦石貨源，故他們需要按季度對(duì)其鋼材產(chǎn)品定價(jià)。這種定價(jià)方式對(duì)鋼材較大的用戶如汽車制造業(yè)來說極其不利，一般汽車價(jià)格是按年度確定。

　　第二，美國世界鋼動(dòng)態(tài)公司認(rèn)為，中國大陸鐵礦石實(shí)物進(jìn)口市場(chǎng)交易量相當(dāng)大，但是，現(xiàn)貨市場(chǎng)實(shí)際交易量有可能并非那么大。目前尚不清楚中國大陸進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)實(shí)物交易量到底是多少。這些交易大部分是在當(dāng)?shù)匮睾８劭诖a頭堆放鐵礦石的貨棧里進(jìn)行的。其中歸鐵礦石貿(mào)易商所有的大約有2000萬噸至2500萬噸。當(dāng)?shù)亟Y(jié)轉(zhuǎn)費(fèi)用不貴，每月利息僅為0.45%，并且無預(yù)存費(fèi)用。中國大陸鐵礦石貿(mào)易商參與這種鐵礦石交易市場(chǎng)活動(dòng)不多，其中包括金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)，每月成交交易量大約為300萬噸左右。目前，港口碼頭仍存在交割延期費(fèi)，或現(xiàn)貨溢價(jià)，即遠(yuǎn)期價(jià)格低于目前現(xiàn)價(jià)，如，2010年8月鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格每噸為142美元，2010年12月遠(yuǎn)期則為133美元，2011年遠(yuǎn)期則為127美元。

　　第三，中國大陸貿(mào)易商或鐵礦石貿(mào)易商經(jīng)常是隨心所欲的作出決策。同麥農(nóng)一樣，一家鋼材貿(mào)易商的鄰居也是鋼材貿(mào)易商，是其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，但競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手即鄰近鋼材貿(mào)易商不會(huì)對(duì)鋼材產(chǎn)品價(jià)格造成影響，因此，中國鋼材貿(mào)易商們經(jīng)常互相完全公開其正在做什么。常常出現(xiàn)這樣事情，即一家鋼材貿(mào)易商有機(jī)會(huì)購進(jìn)或銷售大量鋼材產(chǎn)品時(shí)候，這家鋼材貿(mào)易商可以不守信用，把與同行已談成的鋼材產(chǎn)品放到一邊去。

　　第四，中國大陸鋼材貿(mào)易商在鋼鐵工業(yè)中起著巨大作用。中國大陸鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)的鋼材產(chǎn)品50%至60%交貨量供應(yīng)給鋼材貿(mào)易商，再銷售給用戶，當(dāng)?shù)?8個(gè)城市，每日發(fā)表15個(gè)至20個(gè)鋼材產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格，登載在各種報(bào)刊上。

　　四、中國大陸2010年四季度鋼材產(chǎn)量和鋼材表觀消費(fèi)量將出現(xiàn)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭

　　根據(jù)美國世界鋼動(dòng)態(tài)公司估計(jì)，2010年7月后11天鋼材產(chǎn)量折合成年度產(chǎn)量為5.99億萬噸，8月頭10天鋼材產(chǎn)量折合成年度產(chǎn)量為6.27億噸，二季度鋼材產(chǎn)量折合成年度產(chǎn)量6.63億噸，四季度鋼材市場(chǎng)價(jià)格走向及其供求狀態(tài)，因受許多可能發(fā)生的因素影響，不太好加以評(píng)估，但是，不會(huì)出現(xiàn)“興旺”的可能性幾率很大，da的可能性是保持三季度鋼材產(chǎn)量水平。

     中國大陸目前鋼材貨源庫存量與鋼材消費(fèi)量水平比較，明顯處在低水平上。其23個(gè)城市鋼材市場(chǎng)鋼材貨源庫存量達(dá)到1500萬噸，比2010年初多出65%，23個(gè)城市及其周邊地區(qū)鋼材消費(fèi)量達(dá)到3億噸。

　　第二，中國大陸鋼材出口量在2010年5月至8月四個(gè)月時(shí)間折合成年度出口量為6000萬噸，但是，后來有關(guān)部門對(duì)45%鋼材產(chǎn)量品種取消了出口退稅，鋼材折合成年度出口量下降至4000萬噸。

　　第三，中國大陸鋼鐵工業(yè)為了達(dá)到節(jié)能規(guī)定指標(biāo)，對(duì)50%小型鋼鐵生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行了停產(chǎn)關(guān)閉廢除處理。如，對(duì)日產(chǎn)生鐵500噸的222座小高爐將要關(guān)閉；對(duì)年產(chǎn)原鋼13.3萬噸的66座小型煉鋼設(shè)備予以停產(chǎn)關(guān)閉。

　　第四，中國大陸鋼鐵工業(yè)在未來一段時(shí)間積極因素和消極因素同時(shí)并存。積極因素是，目前當(dāng)?shù)劁摬男枨罅恳廊唤咏粮叻妩c(diǎn)水平，而鋼材產(chǎn)量卻有所下降。消極因素是，如果鋼材貿(mào)易商對(duì)未來鋼材市場(chǎng)價(jià)格前景持悲觀態(tài)度的話，這些鋼材貿(mào)易商將減少鋼材訂貨單；有關(guān)部門為了減少能源消耗，要求大型鋼鐵公司削減鋼材產(chǎn)量；面對(duì)通貨膨脹局面，采取緊縮信貸和限制供款發(fā)放速度措施；這些使得中國大陸鋼材產(chǎn)量過快增長(zhǎng)速度降下來。

　　五、未來一段時(shí)間里，世界和美國設(shè)備報(bào)廢廢鋼市場(chǎng)價(jià)格將有可能大幅度下跌。導(dǎo)致廢鋼市場(chǎng)價(jià)格下跌因素有如下幾方面

　　一，多米諾效應(yīng)。如果中國大陸鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格大幅度下跌的話，必將引發(fā)廢鋼市場(chǎng)價(jià)格下跌。中國大陸鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格和廢鋼市場(chǎng)價(jià)格之間在近一年里存在密切關(guān)系。

　　二，2010年四季度除中國大陸之外，世界其他地區(qū)鋼材產(chǎn)量折合成年度產(chǎn)量將為7.94億噸，比2008年二季度減少12%。

　　三，除中國大陸之外世界其他地區(qū)生鐵加直接還原鐵與鋼材產(chǎn)量之比，自從2008年上半年以來，保持不變。因此，除中國大陸之外世界其他地區(qū)鋼材產(chǎn)量按折合成年度計(jì)算減少1.10億噸，其中不包括鋼鐵廠自產(chǎn)廢鋼和新廢鋼在內(nèi)的設(shè)備報(bào)廢的廢鋼使用量折合成年度使用量則減少2000萬噸。世界使用壽命10年至40年設(shè)備報(bào)廢的廢鋼積蓄量為3.40億噸。

　　四，廢鋼市場(chǎng)價(jià)格因供應(yīng)量過多而引發(fā)的大跌。2010年頭8個(gè)月美國芝加哥的1號(hào)重熔廢鋼每噸為322美元，而2009年頭8個(gè)月僅為201美元；2010年頭8個(gè)月韓國1號(hào)重熔廢鋼進(jìn)口到岸價(jià)每噸為400美元，而2009年頭8個(gè)月僅為300美元。目前2010年廢鋼市場(chǎng)價(jià)格足夠高，可以以設(shè)備報(bào)廢廢鋼積蓄量中吸引到大量廢鋼，即使發(fā)達(dá)國家建筑業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)下降而導(dǎo)致折毀廢鋼供應(yīng)量減少也是如此，刺激產(chǎn)生更多廢鋼供應(yīng)量，而其供應(yīng)量過多，又將導(dǎo)致其價(jià)格大跌。

　　五，近幾年里，世界鋼材需求量增長(zhǎng)大部分是在中國大陸，但是，中國大陸每噸鋼材的廢鋼使用量遠(yuǎn)低于絕大多數(shù)其他國家。其原因一是，中國大陸高爐轉(zhuǎn)爐的原鋼產(chǎn)量占原鋼總產(chǎn)量的比例為92%，而廢鋼電爐原鋼產(chǎn)量占原鋼總產(chǎn)量的比例為8%；二是，裝入煉鋼爐金屬入爐料中的生鐵占90%左右。

　　六，當(dāng)中國大陸進(jìn)口廢鋼到岸價(jià)低于國內(nèi)生鐵市場(chǎng)價(jià)位水平時(shí)，廢鋼進(jìn)口量將要增加。2010年三季度之后，不包括17%增值稅的河北省生鐵交貨到鋼鐵廠每噸為422美元。相比之下，來自海外通過海運(yùn)的廢鋼到中國大陸內(nèi)地鋼鐵廠的交貨價(jià)位水平對(duì)當(dāng)?shù)劁撹F廠無吸引力，除非進(jìn)口廢鋼的交貨價(jià)位水平每噸為350美元，這價(jià)位水平比目前廢鋼市場(chǎng)價(jià)格低10%，2010年上半年中國大陸廢鋼進(jìn)口量為300萬噸，而2009年和2008年上半年分別為1370萬噸和360萬噸。

　　六、2010年底和2011年上半年期間，世界熱軋板卷市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)可能更加激烈，尤其是當(dāng)熱軋板卷貨源供應(yīng)量不短缺時(shí)，這種競(jìng)爭(zhēng)激烈程度相當(dāng)大。

　　美國世界鋼動(dòng)態(tài)公司認(rèn)為，自從2008年中以來，許多國家，如中國大陸和美國以及出口市場(chǎng)的熱軋板卷價(jià)格結(jié)構(gòu)“競(jìng)爭(zhēng)性”特征愈來愈突出。在2009年中和2010年初，除中國大陸之外世界其他地區(qū)鋼材表觀需求量增加而鋼材產(chǎn)量依然處在低水平上，出現(xiàn)“短期”貨源供應(yīng)量短缺，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈。2009年中鋼材用戶和購買者自己熱軋板卷貨源庫存量清倉削庫工作完成之后，他們預(yù)期2010年二季度之后，世界鐵礦石季度出口供應(yīng)合同基準(zhǔn)價(jià)格高漲，熱軋板卷生產(chǎn)廠會(huì)大幅度提升其產(chǎn)品價(jià)格，因此，在2010年初一季度下決心提前訂購熱軋板卷貨源。

　　七、2010年世界鋼材需求量呈適當(dāng)增長(zhǎng)勢(shì)頭，大約增長(zhǎng)6%，因此，世界鋼鐵工業(yè)部門銷售利潤(rùn)將保持“適度”水平。

　　2011年全球鋼材需求量增長(zhǎng)幅度不大，如果僅為6%增幅的話，那末，這一增幅不足以制止各鋼鐵廠之間在市場(chǎng)上出現(xiàn)的價(jià)格激烈競(jìng)爭(zhēng)。在世界熱軋板卷出口市場(chǎng)上許多鋼鐵廠的“定價(jià)權(quán)”掌控只是“適度”的，美國、歐盟、巴西、印度和許多其他國家國內(nèi)熱軋板卷市場(chǎng)上“定價(jià)權(quán)”相當(dāng)有限的，在2011年世界許多鋼鐵廠年度銷售利潤(rùn)額將依然高于2008年四季度和2009年上半年水平，但是，其銷售利潤(rùn)將依然呈“適度”水平。

　　美國世界鋼動(dòng)態(tài)公司對(duì)2011年和2012年世界鋼鐵工業(yè)及經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景作如下分析預(yù)測(cè)。

　　出現(xiàn)可能性四種2011年2012年分析預(yù)測(cè)

　　A，世界鋼材需求量迅速增長(zhǎng)5%20%如果世界經(jīng)濟(jì)保持迅速增長(zhǎng)速度，那么，鋼材供應(yīng)短缺可能性加大。2012年除中國大陸之外其他地區(qū)生鐵供應(yīng)量自然呈不足狀態(tài)。中國大陸經(jīng)濟(jì)仍呈強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭。鋼材銷售利潤(rùn)大幅度增加

　　B，世界鋼材需求量相當(dāng)快增長(zhǎng)30%40%2011年世界鋼材需求量將增長(zhǎng)8%。2012年又是一個(gè)鋼材需求量呈相當(dāng)快增長(zhǎng)速度的年份，鋼材生產(chǎn)能力利用率相當(dāng)快地提高，鋼鐵廠掌握鋼材“定價(jià)權(quán)”機(jī)會(huì)加大。

　　C，世界鋼材需求量適度增長(zhǎng)50%20%2011年鋼材供應(yīng)量過剩狀態(tài)大大地削減鋼鐵廠鋼材“定價(jià)權(quán)”，但是，2011年鋼鐵廠掌握“定價(jià)權(quán)”遠(yuǎn)好于2008年四季度和2009年上半年?duì)顩r。鋼材銷售利潤(rùn)呈“適度”水平。

　　D，世界經(jīng)濟(jì)陷入停滯不前狀況15%20%世界宏觀經(jīng)濟(jì)受融資不利影響陷入停滯不前狀態(tài)。信貸發(fā)放量因懼怕再次出現(xiàn)全球性金融危機(jī)而大為減少。政府難以回收借貸。2012年中國大陸經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率僅為6%。世界鋼材市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)的疲軟狀態(tài)。許多鋼鐵廠虧損。